Family office : à partir de quel patrimoine et quelle différence avec un CGP ?

Par Damien Lahmi, ancien banquier et fondateur de Focus & You. Mis à jour le 12 novembre 2026.

Un family office est une structure qui organise et supervise l’ensemble du patrimoine d’une ou plusieurs familles : placements, fiscalité, immobilier, entreprise et transmission. Les professionnels situent en général l’accès à un multi family office autour de 5 à 10 millions d’euros d’actifs financiers, et la création d’un single family office au-delà de 100 millions d’euros. En dessous de ces niveaux, un conseiller en gestion de patrimoine qui coordonne vos experts apporte souvent la même logique globale, à une échelle adaptée.

Le mot fait rêver, et il est parfois utilisé comme argument commercial. Cet article vous aide à y voir clair : ce que recouvre vraiment un family office, à partir de quel patrimoine il devient pertinent, et ce qui le distingue d’un CGP ou d’une banque privée. Vous saurez aussi quels statuts vérifier avant de confier votre patrimoine à qui que ce soit.

Qu’est-ce qu’un family office, concrètement ?

Un family office est souvent décrit comme « une organisation au service d’une ou plusieurs familles, offrant un conseil global et multidisciplinaire, au service exclusif de leurs intérêts patrimoniaux ». Le mot important est « global ». Il ne s’agit pas de vendre un placement, mais de regarder tout le patrimoine en même temps et dans la durée, souvent sur plusieurs générations.

Dans les faits, le family office joue un rôle de chef d’orchestre. Il ne remplace pas forcément le notaire, l’avocat fiscaliste, l’expert-comptable ou les banques. Il les coordonne, prépare les décisions et vérifie que chaque choix reste cohérent avec la stratégie d’ensemble de la famille.

Point essentiel : en France, « family office » n’est pas un statut réglementé en tant que tel. Ce sont les activités exercées qui le sont : le conseil en investissements financiers, l’intermédiation en assurance, la transaction immobilière ou la gestion de portefeuille. Le nom ne garantit donc rien à lui seul, il faut regarder les agréments.

Single family office ou multi family office : quelle différence ?

Le single family office : une équipe dédiée à une seule famille

Le single family office est créé par une famille, pour elle seule. Il emploie sa propre équipe : spécialistes de l’investissement, juristes, fiscalistes, contrôleurs, parfois personnel administratif. Les coûts fixes sont élevés (salaires, outils, suivi juridique et fiscal), ce qui explique qu’il ne se justifie qu’à partir de patrimoines très importants.

Le multi family office : une expertise mutualisée

Le multi family office accompagne plusieurs familles. Il mutualise les compétences et les outils, ce qui rend la démarche accessible à des patrimoines plus modestes que ceux d’un single family office, tout en restant élevés. La relation reste très personnalisée, avec un interlocuteur principal qui coordonne les experts.

La démarche « family office » dans les cabinets patrimoniaux

Certains cabinets de gestion de patrimoine reprennent la méthode du family office (vision consolidée, coordination des experts, suivi dans la durée) pour des clients qui n’atteignent pas ces seuils. C’est souvent la réponse la plus réaliste pour un chef d’entreprise ou une famille dont le patrimoine se compte en centaines de milliers ou en quelques millions d’euros.

À partir de quel patrimoine faire appel à un family office ?

Il n’existe aucun seuil légal. Les montants ci-dessous sont des ordres de grandeur cités par des acteurs du marché en 2025 et 2026. Ils varient selon les structures et se mesurent souvent en actifs financiers, hors résidence principale.

Type d’acteur	Seuil d’accès indicatif	Remarque
Single family office	Au-delà de 100 millions d’euros	Parfois plusieurs centaines de millions, en raison des coûts fixes de l’équipe dédiée
Multi family office	Environ 5 à 10 millions d’euros d’actifs financiers	Certaines structures acceptent des clients dès 1 ou 2 millions d’euros, d’autres demandent davantage
Banque privée	Environ 500 000 euros à 1 million d’euros	Le seuil dépend de l’établissement et du type de service
Cabinet de gestion de patrimoine (CGP)	Pas de seuil formel	Souvent accessible dès quelques centaines de milliers d’euros

Le montant n’est pourtant pas le seul critère. Deux patrimoines de 3 millions d’euros peuvent appeler des réponses très différentes. Celui d’un dirigeant dont l’essentiel est constitué des titres de sa société n’a rien à voir avec celui d’un retraité qui détient surtout de l’assurance-vie et quelques biens locatifs.

La vraie question est donc celle de la complexité. Voici les signaux qui justifient une approche globale, quel que soit le montant :

• une ou plusieurs sociétés, avec ou sans holding patrimoniale ;
• un projet de cession d’entreprise dans les années à venir ;
• de l’immobilier détenu en direct, en SCI et en SCPI, avec un enjeu d’IFI ;
• des actifs ou des héritiers à l’étranger ;
• une famille recomposée ou des enfants à associer progressivement au patrimoine ;
• plusieurs banques et conseillers qui ne se parlent pas.

Quels services propose un family office ?

Le périmètre varie d’une structure à l’autre, mais on retrouve en général les mêmes grands blocs :

• Vision consolidée : un tableau de bord unique de tous les actifs et de toutes les dettes, quelle que soit la banque ou la société qui les porte.
• Stratégie d’investissement : allocation d’actifs, sélection et suivi des gérants, accès à des classes d’actifs comme le capital-investissement.
• Structuration juridique et fiscale : holding, SCI, démembrement de propriété, en lien avec les avocats et l’expert-comptable. Pour l’immobilier, le démembrement de propriété est un levier fréquent.
• Transmission : calendrier des donations, assurance-vie, pacte Dutreil pour l’entreprise familiale. Les bases sont expliquées dans notre guide donation ou succession.
• Gouvernance familiale : charte familiale, conseil de famille, formation des héritiers à la gestion du patrimoine.
• Services pratiques : gestion administrative, suivi de l’immobilier, parfois conciergerie, surtout dans les single family offices.

Le point commun de tous ces services est la coordination. La valeur d’un family office ne vient pas d’un produit, mais de sa capacité à éviter les décisions contradictoires : une donation qui fragilise la trésorerie, un investissement qui alourdit l’IFI ou une structure qui complique la future cession.

Family office, CGP, banque privée : quelles différences ?

Ces trois acteurs ne s’opposent pas. Ils répondent à des besoins et à des niveaux de patrimoine différents, et ils travaillent souvent ensemble.

Critère	Family office	Banque privée	Cabinet de gestion de patrimoine
Clientèle	Grandes fortunes familiales	Patrimoines élevés, clients de la banque	Particuliers, dirigeants, professions libérales
Périmètre	Tout le patrimoine, sur plusieurs générations	Surtout les avoirs et crédits déposés dans l’établissement	Vision globale, mise en œuvre via des partenaires
Solutions proposées	Sélection ouverte, coordination des prestataires	Large part de solutions du groupe bancaire, ouverture variable	Solutions de plusieurs partenaires, selon le statut du cabinet
Atout principal	Coordination complète et gouvernance familiale	Crédit, conservation des titres, gestion sous mandat	Proximité, pédagogie, accessibilité

Une banque privée a un atout que les autres n’ont pas : elle peut prêter, conserver vos titres et gérer un portefeuille sous mandat. En contrepartie, son regard porte surtout sur ce qui est déposé chez elle. Le cabinet de gestion de patrimoine, lui, peut regarder l’ensemble de votre situation, y compris ce qui est logé dans d’autres banques. Notre article sur les stratégies clés de gestion de patrimoine détaille cette approche.

Le family office se situe au sommet de cette logique. Il ajoute une dimension que les autres acteurs traitent rarement : la gouvernance entre les membres de la famille et la préparation des générations suivantes.

Quels statuts réglementés vérifier avant de confier son patrimoine ?

Puisque le titre de family office n’est pas protégé, vérifiez les statuts liés aux activités exercées. C’est la meilleure protection, que l’interlocuteur s’appelle family office, cabinet patrimonial ou conseiller indépendant.

• Conseiller en investissements financiers (CIF) : il doit être immatriculé à l’ORIAS et adhérer à une association professionnelle agréée par l’AMF. Il vous remet une lettre de mission qui décrit la prestation et sa rémunération, puis un rapport écrit qui justifie ses recommandations au regard de votre situation.
• Intermédiaire en assurance : obligatoire pour proposer une assurance-vie, un contrat de capitalisation ou un PER assurantiel. Ce statut est également enregistré à l’ORIAS.
• Intermédiaire en opérations de banque : nécessaire pour vous accompagner dans la recherche d’un financement.
• Carte professionnelle de transaction immobilière : indispensable pour toute intervention dans l’achat ou la vente d’un bien. Notre article sur la carte T explique son fonctionnement.
• Gestion de portefeuille sous mandat : réservée à des établissements agréés. Un CIF peut conseiller, mais il ne peut pas gérer lui-même le portefeuille de son client.

Les actes juridiques (rédaction de statuts, donation, pacte d’associés) relèvent quant à eux des avocats et des notaires. Un bon conseiller patrimonial travaille avec eux, il ne les remplace pas. Avant tout engagement, consultez le registre de l’ORIAS pour vérifier les immatriculations annoncées.

Comment sont rémunérés ces différents acteurs ?

Les modes de rémunération varient autant que les structures. On rencontre principalement :

• des honoraires fixes, au forfait ou à la mission (audit, stratégie, opération ponctuelle) ;
• un pourcentage annuel des actifs conseillés ou supervisés ;
• des commissions versées par les sociétés dont les produits sont proposés ;
• une combinaison de ces modèles.

Aucun modèle n’est bon ou mauvais en soi. L’essentiel est la transparence. L’AMF rappelle qu’un CIF doit préciser s’il fournit un conseil indépendant ou non indépendant : en conseil indépendant, il ne conserve pas de commissions versées par les fournisseurs de produits. Demandez toujours le coût total annuel de l’accompagnement, frais des supports compris, et faites-le figurer noir sur blanc dans la lettre de mission.

Comment savoir quelle structure correspond à votre situation ?

Plutôt que de chercher le prestataire le plus prestigieux, partez de vos besoins réels. Quatre questions suffisent souvent à trancher :

1. Quel est le montant de votre patrimoine financier, hors résidence principale ?
2. Combien d’actifs, de sociétés et d’intervenants faut-il coordonner ?
3. Avez-vous un événement majeur à préparer : cession d’entreprise, donation importante, départ à l’étranger, retraite ?
4. Avez-vous besoin d’une gouvernance familiale formalisée, avec plusieurs générations impliquées ?

Si vous répondez « non » aux deux dernières questions et que votre patrimoine reste en dessous des seuils indiqués plus haut, un cabinet de gestion de patrimoine compétent couvrira l’essentiel de vos besoins. Si un événement majeur approche, l’enjeu est surtout d’être accompagné avant de signer, car certaines décisions ne se rattrapent pas après coup.

Pour savoir quelle organisation correspond à votre patrimoine, commencez par le quiz investisseur : 6 questions pour découvrir votre parcours d’investisseur et recevoir un plan adapté à votre situation. Vous pourrez ensuite échanger avec Damien lors d’une session stratégique. Si votre situation appelle une approche patrimoniale globale, il vous orientera dans un second temps vers Focus Wealth Office, le cabinet de gestion de patrimoine qu’il a cofondé, qui étudie votre situation dans son ensemble avant toute recommandation.

Faut-il vraiment un family office pour bien gérer son patrimoine ?

Non, dans la grande majorité des cas. Le family office est une réponse adaptée aux très grands patrimoines familiaux, avec une forte complexité et un enjeu de gouvernance entre générations. Pour la plupart des chefs d’entreprise et des familles aisées, le bon choix est un conseiller qui adopte la même méthode : vision globale, coordination des experts, transparence sur la rémunération et suivi dans la durée. Le nom de la structure compte moins que les statuts qu’elle détient et la qualité de son analyse.

Sources et mises à jour

• AMF, guide « Les conseillers en investissements financiers (CIF) », amf-france.org, consulté le 4 octobre 2026.
• ORIAS, registre des intermédiaires en assurance, banque et finance, orias.fr, consulté le 4 octobre 2026.
• Hagnéré Patrimoine, « Family office », guide mis à jour le 25 juin 2026, hagnere-patrimoine.fr, consulté le 4 octobre 2026.
• Ramify, « Family office : qu’est-ce que c’est ? », contenu modifié le 30 septembre 2026, ramify.fr, consulté le 4 octobre 2026.
• France Épargne, « Structurer un family office en France », france-epargne.fr, consulté le 4 octobre 2026.
• Legifiscal, « Le family office : définition et services », legifiscal.fr, consulté le 4 octobre 2026.

Informations vérifiées le 4 octobre 2026. Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil personnalisé.

Questions fréquentes

À partir de quel patrimoine peut-on faire appel à un family office ?

Il n'existe aucun seuil légal. Les acteurs du marché citent en général 5 à 10 millions d'euros d'actifs financiers pour un multi family office, certaines structures acceptant des clients dès 1 ou 2 millions. Un single family office ne se justifie qu'au-delà d'environ 100 millions d'euros, en raison de ses coûts fixes.

Quelle est la différence entre un single family office et un multi family office ?

Le single family office est créé par une seule famille, avec sa propre équipe salariée. Le multi family office accompagne plusieurs familles et mutualise ses compétences et ses outils. Il est donc accessible à des patrimoines moins élevés, tout en conservant une relation très personnalisée.

Un family office est-il un statut réglementé en France ?

Non, le terme « family office » ne correspond pas à un statut réglementé propre. Ce sont les activités exercées qui le sont : conseil en investissements financiers, intermédiation en assurance ou en crédit, transaction immobilière, gestion de portefeuille. Avant de signer, vérifiez les immatriculations annoncées sur le registre de l'ORIAS.

Quelle différence entre un family office et un conseiller en gestion de patrimoine ?

Les deux adoptent une vision globale du patrimoine. Le family office s'adresse aux très grandes fortunes et ajoute souvent la gouvernance familiale, la coordination complète des prestataires et des services pratiques. Le cabinet de gestion de patrimoine est accessible à des patrimoines plus modestes et s'appuie sur des partenaires pour mettre en œuvre ses recommandations.

Comment est rémunéré un family office ou un CGP ?

On rencontre des honoraires au forfait ou à la mission, un pourcentage annuel des actifs suivis, des commissions versées par les fournisseurs de produits, ou une combinaison de ces modèles. Un CIF doit indiquer s'il fournit un conseil indépendant, auquel cas il ne conserve pas de commissions. Demandez le coût total annuel et faites-le préciser dans la lettre de mission.

Faut-il un family office pour préparer la vente de son entreprise ?

Pas nécessairement. L'essentiel est d'être accompagné avant la signature, car certains montages comme l'apport des titres à une holding se décident en amont. Un cabinet de gestion de patrimoine qui travaille avec un avocat fiscaliste et un expert-comptable peut couvrir ce besoin, selon la taille et la complexité de l'opération.