Vous aimeriez investir en bourse et vous vous demandez comment choisir son courtier ?

Quand vous décidez d’investir en bourse, vous vous demandez quelles sont les étapes à suivre pour acheter des actions. Imaginons que vous voulez investir sur l’action Apple, Totale, Carrefour, …En tant que particulier. Il n’est pas possible de contacter directement l’entreprise et lui dire que  vous voulez acheter des actions.Vous devez passer par un intermédiaire : le courtier (en anglais : broker). C’est lui qui vous permettra d’accéder au marché financier. Il est alors important de savoir comment choisir son courtier.

Il y a par exemple les banques : traditionnelle, BNP Crédit, BNP Agricole, … Bref, la banque dans laquelle vous avez votre compte courant. Passer par une banque n’est pas forcément intéressant. Tout simplement parce que les frais de courtage y sont très élevés. Ce sont les frais à payer chaque fois que vous achetez ou vendez une action. Il existe des catégories de courtiers qui sont beaucoup moins coûteuses.

Avant de vous donner la liste, voici les critères à prendre en compte pour choisir son courtier.

Il y a deux catégories de critères :

Les critères principaux pour choisir son courtier.

Si l’un de vos choix se porte sur un courtier qui ne répond pas à ces trois critères, il est fortement déconseillé d y ouvrir un compte.

Les produits proposés par le courtier.

Cela  paraîtrait bête, mais tous les courtiers ne proposent pas tous les produits financiers du monde. Quand vous décidez d’investir, (sur les actions américaines ou françaises, les indices américains, les obligations françaises, les matières premières, …) assurez-vous de choisir un courtier qui propose le produit recherché.

La grille tarifaire du courtier.

Comme le courtier vous rend un service (celui de vous permettre d’acheter des actions). Il est normal qu’il vous facture pour ce service rendu. C’est généralement de cette manière que se rémunèrent les courtiers en ligne, ou même les banques.

Vérifiez bien que les frais de courtage ne soient pas trop élevés parce qu’il y a des écarts (ça peut aller de 1 à 100 euros), suivant l’intermédiaire. D’autant plus si vous débutez avec un petit compte (moins de 500 euros), l’impact des frais de courtage est plus important sur un petit compte de bourse que sur un gros. Comme dans tous les business: les moins chers sont les prestataires en ligne. Ils n’ont pas de bureau physique, moins de personnel et donc, ils auront des coûts plus faibles.

Même avec des bons choix d’actions, une bonne stratégie, le seul fait d’avoir des frais de courtage trop élevés, pourrait vous faire perdre de l’argent. Donc, de façon générale les moins chers sont les courtiers en ligne. Parmi eux, il  y a ceux qui choisissent de réduire leurs frais pour avoir moins de marge, mais plus de clients : ils visent plus le volume.

La fiabilité du courtier.

Imaginons que vous fassiez des gains sur votre compte de trading. Vous aurez toujours un doute si le courtier n’est pas fiable. Vous vous diriez toujours : “est-ce que le jour où  je vais retirer mon argent, je vais bien le récupérer ?” Pour vérifier la fiabilité, il n y a pas de méthode miracle, vous pouvez utiliser plusieurs méthodes :

– Aller sur le site de l’AMF (autorité des marchés financiers), la police de la finance en France. Vous aurez la « liste noire AMF ». C’est une liste mise à jour régulièrement par l’autorité des marchés financiers. Vous y trouverez les courtiers et les sites de finance et/ou de bourse en général, qui ne sont pas sérieux. Donc pour choisir son courtier il faut vérifier qu’il n’apparaît pas dans cette liste là.

-Aller sur le site du courtier lui-même. Ils sont obligés de mettre par quelle autorité des marchés financiers ils sont régulés, donc dans quel pays ils sont établis. En général, si le courtier est en France, aux États-Unis, ou en Angleterre il est régulé par une de ces trois autorités de marchés financiers, ce qui est un gage de fiabilité. Ce n’est pas sûr à 100%, mais déjà c’est un gage de fiabilité pour choisir son courtier. Et au contraire s’il est dans un paradis fiscal, là c’est plus que douteux.

Ce sont des méthodes, ou plutôt du bon sens. En utilisant ces outils là, vous éliminerez de beaucoup les risques de faire un mauvais choix.

Les critères secondaires à voir chez un courtier.

Si le courtier a un support client qui est réactif et/ou en français, c’est un plus à considérer pour choisir son courtier.

Si vous ne parlez pas bien anglais, ce sera plus simple de pouvoir communiquer en français. C’est vraiment du confort, vous verrez dans la pratique : vous aurez surtout besoin du support au début, pour qu’il vous explique le fonctionnement.

Si le courtier envoie l’IFU (Imprimé Fiscal unique) .

C’est un document que vous connaissez peut-être. Il comporte les informations que vous devez mettre sur votre déclaration d’impôts. En  général, ce sont les courtiers français qui le proposent. Si on vous le transmet, ça facilitera la déclaration d’impôt. Si ce n’est pas le cas, ce n’est pas du tout un problème. Il fournira de toute façon, un relevé d’opérations qui résumera les gains et les pertes sur l’année précédente, ainsi que les frais qu’il vous aura facturé (frais de courtage, …). Avec ça vous pourrez calculer vous même quels sont vos gains réels à mettre sur la déclaration d’impôts.

L’existence d’une plateforme de trading.

Vous l’avez compris il est conseillé de passer par un courtier en ligne, vous aurez des frais de courtage beaucoup plus faibles.

Vous utiliserez un logiciel à installer sur votre ordinateur (généralement gratuit), une application web ou une page web que votre courtier vous fournira. Vous utiliserez cette interface pour passer des ordres (elles seront plus ou moins complexes selon les courtiers) . Sachez une chose, même si elle est complexe, c’est comme pour le support client, ça ne le sera que la première fois. Une fois que vous aurez passé votre premier ordre et que vous connaîtrez la procédure, vous serez autonome.

Donc voilà, ce sont plutôt des critères secondaires qui vous apporteront un peu de confort, mais rien d’obligatoire.

Après ces quelques théories, voyons concrètement les courtiers qui répondent à ces critères :

Interactive Brokers :

Un courtier américain. Il répond bien sûr aux trois critères principaux. Et il propose plus ou moins tous les produits financiers disponibles. Il est très fiable. On peut dire que c’est la référence mondiale (de très gros comptes sont placés chez Interactive brokers). Et enfin les frais de courtage sont très faibles, il faut compter environ 1 dollar par ordre.

Par contre pour les critères secondaires, il ne les remplit pas tous. Par exemple le support client n’est pas très réactif. Ils ont beaucoup de gros comptes à gérer. Ils n’envoient pas l’IFU (ils sont aux Etats-Unis). Ils ont par contre le relevé des opérations, qui  permet de savoir quels ont été vos liens réels. Leur plateforme de trading peut paraître un peu complexe au début mais n’oubliez pas, il suffit que vous ayez passé votre premier ordre et vous saurez comment faire.

Lynx broke :

C’est une marque blanche d’Interactive Brokers, basée en Belgique. C’est à dire que c’est un courtier qui s’est créé, et quand vous aurez votre compte chez Lynx broker, vous aurez également un compte chez Interactive brokers. Seulement, sur le site ou le logiciel de trading qui est d’ailleurs le même, le logo d’Interactive Brokers n’apparaît pas.

Quel est l’intérêt d’être chez Lynx broker ? Vous aurez droit à un support clientèle, très réactif en français, contrairement à interactive brokers. En plus Lynx brokers vous envoie l’IFU, la déclaration d’impôts sera plus simple.

Par contre, les frais de courtage sont plus élevés, parce que Lynx brokers est une marque blanche d’Interactive Brokers. On a environ 5 euros par ordre chez Lynx brokers, contre 1 dollar chez Interactive Brokers. Quand vous allez passer un ordre chez Lynx broker, Lynx va d’abord payer à Interactive brokers, environ 1 dollar pour l’ordre. C’est ensuite que  Lynx se rajoute quelques euros.

Lynx broker est donc une très bonne alternative conseillée à des clients qui souvent ne parle pas bien anglais.

Degiro:

Ils sont assez récents  (2013), basés aux Pays-bas, c’est un peu le petit courtier qui est monté en flèche ces dernières années. Ils réunissent plein d’atouts. Même s’il est très récent, ce courtier est très fiable. Ils proposent moins de produits financiers qu’Interactive brokers, mais pour des stratégies comme investir sur des actions US, vous trouverez tout ce qu’il faut. Et enfin les frais de courtage sont très faibles, ils sont même un peu plus faibles que chez Interactive brokers (environ 50 centimes d’euro par ordre).

Pour ce qui est des critères secondaires, le support client est en français et semble être réactif. Ils n’envoient pas l’IFU directement à l’administration fiscale. Ils vont vous la donner à vous, et vous n’aurez plus qu’à reporter les informations sur votre relevé d’impôts. C’est un peu un mixte entre le relais d’opération et leur IFU mais c’est quand même appréciable. Et enfin la plateforme de trading est vraiment très simple. Comme c’est un courtier récent qui s’adresse plus aux particuliers qu’aux institutionnels. Ils ont fait quelque chose d’assez simple. C’est pour cela qu’il n y a pas tous les produits  complexes qu’on peut trouver chez Interactive brokers.

Le site est vraiment très épuré. Un peu comme les sites modernes où vous avez  quelques gros boutons avec les fonctions essentielles. Ca suffit largement pour un trader particulier.

Il ne faut pas passer trop de temps à choisir un courtier.

Choisissez un de ces trois là vous n’aurez aucun problème. Ensuite, concentrez-vous sur la stratégie avec laquelle vous aimeriez investir, c’est quand même important.

On pourrait également parler de quelques autres courtiers déconseillés en expliquant pourquoi.

Comme dit en introduction, tous les courtiers ne proposent pas tous les produits. Quand vous choisirez votre courtier, il faut savoir à l’avance dans quelle stratégie investir.

Lisez aussi: L’abus de droit fiscal, c’est quoi?

Par exemple, le courtier Bourse direct.

Il peut être intéressant, cela dépendra de votre investissement. Si vous avez  acheté des actions françaises, Bourse direct est un excellent courtier. Les frais de courtage sont à 99 centimes d’euro par ordre. C’est excellent.

Par contre, pour investir avec Bourse direct sur les marchés américains, on passe à 8.50 euros par ordre. On voit que le même courtier peut être intéressant pour un marché et très cher pour un autre. Donc encore une fois vérifiez bien la grille tarifaire pour le marché que vous visez.

Maintenant, on a le podium,  les critères principaux, les critères secondaires. Il n y’a plus qu’à passer des ordres. Mais pour ça, faut-il savoir comment faire. 

Aviez-vous déjà travailler avec un de ces courtiers? Auriez-vous d’autres courtiers à conseiller?